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美银证券下调北京汽车目标价至1.8港元 维持"跑输大市"评级

美银证券根据北京汽车今年首季业绩估算,其持股51%的北京奔驰纯利同比下跌17%,销量下降9%,主要因市场竞争激烈导致折扣增加。该行下调2025至2027年毛利率预测,并调整盈利预测。基于此,北京汽车目标价由2港元降至1.8港元,重申“跑输大市”评级,预计北京奔驰利润将被自有品牌亏损抵消。

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