8月10日,中信建投发布的研报指出,尽管短期内A股继续上行面临阻力,但整体仍处于牛市中途,市场回调为投资者提供了良好配置机会。研报分析称,PPI数据弱于预期、关税缓和协议到期以及估值修复完成导致交易缩量,对市场形成短期压力。不过,海外环境边际改善,美联储人事变动或提升降息预期,美元走弱趋势利好新兴市场股市,港股将更为受益。同时,国内政策信号显示,反内卷与宽信用有望推动价格温和回升。行业方面,建议关注国防军工、AI算力、半导体、人形机器人、有色、交运、券商及创新药等细分领域机会。
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