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研报掘金|长江证券: 今世缘业绩确定性较强,维持"买入"评级

长江证券研报指出,今世缘(603369.SH)2023年顺利完成目标,2024Q1平稳增长。利润端增速与收入增速整体差异不大,毛利率变化与费用率变化基本对冲。公司2023年归母净利润31.36亿元(同比+25.3%)、2024Q1归母净利润15.33亿元(同比+22.12%)。当前公司逐步完成核心单品换代工作,展望2024年,公司提出为渠道减负,产品市场氛围持续提升,业绩确定性较强。预计公司2024-2025年EPS为3.04/3.70元,对应最新PE为19/16倍,维持“买入”评级。

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