2025年三季度,电子板块延续传统旺季趋势。中信证券研报指出,AI算力相关领域包括算力芯片、PCB、存储等需求强劲,海内外算力链加速上行。存储景气度提升,NAND和DRAM需求增速及涨价超预期,企业级市场表现活跃。ToB泛工业端需求回升,带动模拟、功率器件及成熟制程同比高增长,势头有望延续至年底。消费电子需求总体平稳,智能影像行业表现突出,部分企业因份额提升和技术创新实现较好业绩。半导体设备国产化稳步推进,先进逻辑与存储订单回暖,并购整合趋势显现。
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