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阅文集团中期收入32亿元 杰富瑞上调目标价至36港元

杰富瑞最新研究报告显示,阅文集团(00772.HK)中期收入同比下降23.9%至32亿元,但仍高于市场及该行预期,主要得益于IP运营及其他收入表现超预期(剔除新丽传媒)。Non-IFRS盈利优于预期,得益于毛利率改善及成本管控。

管理层表示,将依托热门IP储备拓展衍生品及授权业务。针对新丽传媒,杰富瑞预计剧集收入将于下半年释放,同时AI技术将优化运营效率及用户体验。基于此,该行维持"买入"评级,目标价从35港元上调至36港元。

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