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大摩上调绿城管理目标价至3.51港元 评级增持

北京时间2025年7月4日,摩根士丹利发布研报,将绿城管理(09979)目标价由3.46港元上调1.45%至3.51港元,维持“增持”评级。大摩认为,公司2027年市占率提升带来的复苏趋势更加明确,并预计2025年利润率将超预期。随着专案组合优化和市场份额增长,绿城管理在2026-27年将迎来业绩增长机会。大摩指出,2026年底房地产市场复苏将带来结构性机遇,推动PJM商业项目反弹,预计2027年收入将增长7%。同时,基于公司指引及经营现金流改善,该行对绿城管理2025-27年的每股股息预测维持不变。

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