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中金上调德康农牧目标价至66港元 维持跑赢行业评级

中金公司维持德康农牧盈利预测不变,上调目标价57%至66港元,对应2025/2026年8.8/5.1倍P/E,较现价有15%上行空间。德康农牧通过“公司+农户”模式及首创的二号农场母猪代养模式,实现轻资产运营和低成本优势,20-24年出栏CAGR达59%,位列行业第一。中金认为,公司估值仍处偏低位置,看好其价值修复前景,但提醒关注猪价波动、成本上涨等风险。

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