运动品牌On纽交所上市: 市值超60亿美元 费德勒与高瓴是股东

雷递网雷建平9月15日报道

瑞士运动品牌On（昂跑）(股票代码为：“ONON”)今日在纽交所上市。

On（昂跑）发行价为24美元，On（昂跑）最初发行区间为18美元到20美元，后上调到20美元到22美元，此次的发行价高于之前的发行区间。

On（昂跑）此次发售3110万股，募资总额为7.46亿美元。

其中，On（昂跑）公司出售2544万股，获得资金6.1亿美元，现有股东出售566万股，套现1.36亿美元。

年营收4.65亿美元

On（昂跑）是由瑞士职业运动员、三届世界冠军和六届铁人三项冠军Olivier Bernhard与好友、两位跑步健将Caspar Coppetti和David Allemann一起创办，扎根于阿尔卑斯山，运动和户外成为品牌和团队的天然基因。

据联合创始人Olivier介绍，On昂跑跑鞋的颠覆性技术主要侧重于解决人体工学，早期测试人员上脚后感觉身体更易打开（Switch On），公司名称也随即正式确定为“On”，而品牌Logo也设计成为灯泡开关形状。

On昂跑定位为主要面向专业跑者的高端品牌，平均每双鞋售价在190-270瑞郎(约1330-1890元)。

随着On昂跑的产品逐渐从专业跑鞋扩展到越野、运动休闲、网球等领域，也让On昂跑在老年休闲人群和潮流青年中收获了大批忠诚粉丝。On（昂跑）还于2018年正式跻身中国市场。

招股书显示，On（昂跑）2019年、2020年营收分别为2.67亿瑞士法郎、4.25亿瑞士法郎（约4.65亿美元）；On（昂跑）在2021年上半年营收为3.15亿瑞士法郎（约3.45亿美元），上年同期的营收为1.7亿瑞士法郎。

On（昂跑）2019年、2020年净利润分别为-147万瑞士法郎、-2752万瑞士法郎；On（昂跑）在2021年上半年净利润为376万瑞士法郎，上年同期的净亏损为3305万瑞士法郎。

On（昂跑）2019年、2020年Adjusted EBITDA分别为2987万瑞士法郎、4976万瑞士法郎；On（昂跑）在2021年上半年Adjusted EBITDA为4730万瑞士法郎，上年同期的Adjusted EBITDA为1598万瑞士法郎。

费德勒与高瓴是股东

2019年11月，“瑞士天王”费德勒（Roger Federer）以投资人及合作伙伴的身份加入，并推出其专属竞赛用鞋及相关产品。

“我成为On昂跑及其产品追随者有一段时间。但在与品牌创始人交谈后，我意识到我们共同点远不止于我们身上的瑞士基因，”费德勒当时说，“我很高兴能成On昂跑的一员，为塑造这个新一代全球运动品牌的未来出一份力。”

IPO前，David Allemann持有2.8%A类股，28.4%的B类股，及17.7%的投票权；Caspar Coppetti持有2.5%的A类股，30.2%的B类股，及18.6%的投票权；Olivier Bernhard持有3.2%的A类股，32%的B类股，及20%的投票权。

Point Break Capital LP持有25.4%的A类股，及10.6%的投票权；Stripes持有12.4%的A类股，及5.2%的投票权；高瓴旗下HH OAG Holdings HK持有6.1%的A类股，及2.5%的投票权。

高瓴投On（昂跑）也不意外，2017年4月，百丽国际接受来自主要为高瓴资本和鼎晖投资收购人要约，以总价453亿港元金额完成港股私有化退市。

此后，高瓴分拆百丽旗下的运动品牌滔搏国际在香港上市，截至目前，滔搏国际市值达572亿港元，超过当初百丽私有化的价值。

IPO后，David Allemann拥有16.7%的投票权，及4.9%的经济权益；CasparCoppetti拥有17.7%的投票权，及5%的经济权益；Olivier Bernhard拥有18.9%的投票权，及5.8%的经济权益。

Point Break Capital LP持有10.2%投票权，及20.5%经济权益；Stripes持有5%投票权，及10%的经济权益；高瓴旗下HH OAG Holdings HK持有2.4%的投票权，及4.9%的经济权益。

网红品牌Allbirds将于下周上市估值或达20亿美元

网红品牌Allbirds下周也将在美国纳斯达克上市，估值或达到20亿美元。

Allbirds由新西兰专业足球运动员蒂姆*布朗（Tim Brown）和合伙人、再生材料科学家乔伊*茨维林格（Joey Zwillinger）于2016年3月共同创立。

Allbirds外形与运动鞋类似，但定位为时尚休闲鞋。对创投圈来说，Allbirds可以被称得上是“网红品牌”。Allbirds于2019年4月进入中国。

Allbirds在2020年10月跨足成衣领域，当前，Allbirds将其自己定位为一个"全球生活方式品牌"。2019年，Allbirds率先从袜子切入服饰品类，现服装产品线涵盖T恤、夹克、毛衣、袜子、内衣等。

Allbirds在2019年、2020年营收分别为1.94亿美元、2.19亿美元；在2021年上半年营收为1.18亿美元，上年同期的营收为9278万美元。

Allbirds在2019年、2020年净亏损分别为1453万美元、2586万美元；在2021年上半年净亏损为2113万美元，上年同期的净亏损为951万美元。

2018年10月，Allbirds宣布获5000万美元C轮融资，并跻身独角兽俱乐部，本轮融资领投方为T. Rowe Price，参投方包括老虎环球基金和美国富达投资集团，估值达到14亿美元。

2020年初，Allbirds完成7500万美元的D轮融资，投资方包括Baillie Gifford 、富达管理研究公司（Fidelity Management & Research）、好莱坞著名演员莱昂纳多*迪卡普里奥等。

2020年9月，Allbirds完成1亿美元E轮融资，由资金管理公司富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）领投，普信（T Rowe Price）、Baillie Gifford、TDM Growth Partners、洛克菲勒（Rockefeller Capital Management）等机构跟投，估值17亿美元。